Advantage anuncia los resultados financieros y operativos del primer trimestre de 2023

27 de abril de 2023:06 p. m. CNW

Aspectos financieros más destacados

Aspectos destacados operativos y actualización

(a)

Medida financiera especificada que no es una medida estandarizada según las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") y puede no ser comparable con medidas financieras específicas similares utilizadas por otras entidades. Consulte "Medidas financieras específicas" para conocer la composición de dicha medida financiera específica, una explicación de cómo dicha medida financiera específica proporciona información útil para un lector y los fines para los que la administración de Advantage utiliza la medida financiera especificada y, cuando sea necesario, una conciliación. de la medida financiera especificada con la medida NIIF más directamente comparable.

Actualización de mercadeo

Advantage ha cubierto aproximadamente el 24 % de su producción prevista de gas natural para el verano de 2023 y el 6 % para el invierno de 2023/24. Como parte de nuestros esfuerzos continuos para expandir nuestra capacidad de exportación de gas natural y reducir el riesgo de concentración, Advantage adquirió con éxito 13 MMcf/d de capacidad de Alliance Pipeline para el invierno de 2023/24.

Pensando en el futuro

Para maximizar el valor para los accionistas, Advantage sigue centrándose en aumentar el AFF por acción(a) a través del crecimiento orgánico y la recompra de acciones. El plan de tres años de Advantage es lograr un crecimiento de la producción anual de aproximadamente un 10% con un gasto anual de entre $250 millones y $300 millones. Está previsto que todo el flujo de caja libre(a) se devuelva a los accionistas mediante la recompra de acciones. Con el fin de proporcionar una mayor flexibilidad a este programa, nuestro objetivo de deuda neta(a) se ha vuelto a establecer como un rango, actualmente entre $170 millones y $230 millones. Se ha renovado la oferta del emisor de curso normal y actualmente hay 165,2 millones de acciones en circulación.

La guía de capital de Advantage para 2023 se mantiene entre $ 250 millones y $ 280 millones. Las actividades de desarrollo durante el resto de 2023 incluyen un mayor enfoque en el crecimiento ponderado por líquidos, incluidos siete pozos en Wembley, dos en Progress y dos en Valhalla, además de poner en marcha una nueva batería de petróleo en el centro de producción de Progress.

La guía de producción para 2023 se mantiene entre 59 000 boe/d y 62 500 boe/d, con un rendimiento superior reciente de pozos parcialmente compensado por restricciones no planificadas de oleoductos de terceros. Se espera que un importante cambio planificado de 14 días en la planta de gas Glacier en mayo de 2023 reduzca la producción promedio del segundo trimestre en aproximadamente un 8 %, trimestre tras trimestre, antes de volver a crecer en la segunda mitad de 2023.

Con activos modernos de baja intensidad de emisiones y propiedad del 85 %(b) de Entropy, la Corporación continúa orgullosamente entregando energía limpia, confiable y sustentable, contribuyendo a una reducción en las emisiones globales al desplazar los combustibles con alto contenido de carbono. Advantage desea agradecer a nuestros empleados, Junta Directiva y accionistas por su continuo apoyo.

(b)

Advantage posee actualmente el 90% de las acciones ordinarias de Entropy. Suponiendo que las obligaciones no garantizadas actualmente en poder de Brookfield se intercambien por acciones ordinarias de acuerdo con los términos del acuerdo de inversión, Advantage poseerá el 85% de las acciones ordinarias de Entropy.

A continuación se presentan tablas completas que muestran los aspectos financieros y operativos más destacados.

Aspectos financieros más destacados

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000, excepto que se indique lo contrario)

2023

2022

Aspectos destacados de los estados financieros

Ventas de gas natural y líquidos

145,999

177,569

Utilidad neta y utilidad integral

29,114

19,496

por acción básica (2)

0.18

0.10

Promedio ponderado básico de acciones (000)

167,311

190.829

Efectivo proporcionado por actividades operativas

105,955

109,157

Efectivo utilizado en actividades de financiación

(58,359)

(50,769)

Efectivo utilizado en actividades de inversión

(85,590)

(76,983)

Otros aspectos financieros destacados

Flujo de fondos ajustado (1)

96,833

108,878

per boe (1)

18.50

22.85

por acción básica (1)(2)

0.58

0.57

Gastos de capital netos (1)

116,700

86,014

Flujo de caja libre (1)

(19,867)

22,864

Déficit de capital de trabajo (1)

(12,449)

(19,115)

endeudamiento bancario

167,260

117,558

Deuda neta (1)

195,523

136,673

(1)

(2)

Basado en el promedio básico ponderado de acciones en circulación.

(b)

Aspectos destacados de la operación

Tres meses terminaron

31 de marzo

2023

2022

Operando

Producción

Petróleo crudo (bbls/d)

1,731

997

Condensado (bbls/d)

1,157

1,057

LGN (bbls/d)

2,877

2,854

Producción total de líquidos (bbls/d)

5,765

4,908

Gas natural (Mcf/d)

314,273

288,226

Producción total (boe/d)

58,144

52,946

Precios medios realizados (incluidos los derivados realizados)(2)

Gas natural ($/Mpc)

4.42

5.04

Líquidos ($/bbl)

77.77

82.48

Netback operativo ($/bpe) (1)

Ventas de gas natural y líquidos

27.90

37.26

Ganancias (pérdidas) realizadas en derivados

3.44

(2.19)

Procesamiento y otros ingresos

0.35

0.30

Ventas netas de gas natural comprado

–

0.01

Gastos de regalías

(3.19)

(3.42)

Gasto operativo

(3.44)

(2.79)

Gastos de transporte

(4.33)

(4.36)

Retorno operativo (1)

20.73

24.81

(1)

Medida financiera especificada que no es una medida estandarizada según las NIIF y puede no ser comparable con medidas financieras especificadas similares utilizadas por otras entidades. Consulte "Medidas financieras específicas" para conocer la composición de dicha medida financiera específica, una explicación de cómo dicha medida financiera específica proporciona información útil para un lector y los fines para los que la administración de Advantage utiliza la medida financiera especificada y, cuando sea necesario, una conciliación. de la medida financiera especificada con la medida NIIF más directamente comparable.

Los estados financieros consolidados no auditados de la Corporación correspondientes a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023, junto con las notas a los mismos, y la Discusión y Análisis de la Gerencia correspondientes a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023 se han archivado en SEDAR y están disponibles en el sitio web de la Corporación en https: //www.advantageog.com/investors/financial-reports. Previa solicitud, Advantage proporcionará una copia impresa de cualquier informe financiero sin cargo.

La información de este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones prospectivas, incluso dentro del significado de las leyes de valores aplicables. Estas declaraciones se relacionan con eventos futuros o nuestras intenciones o desempeño futuros. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos pueden ser declaraciones a futuro. Las declaraciones prospectivas a menudo, pero no siempre, se identifican mediante el uso de palabras como "anticipar", "continuar", "demostrar", "esperar", "puede", "puede", "hará", "creer". , "would" y expresiones similares e incluyen declaraciones relacionadas, entre otras cosas, con la posición, la estrategia y los planes de desarrollo de Advantage y los beneficios que se derivarán de ellos; el crecimiento anual anticipado de la producción de líquidos de la Corporación en 2023; el enfoque de la Corporación en el crecimiento de AFF por acción a través del crecimiento orgánico y la recompra de acciones; el rango objetivo de deuda neta de la Corporación; el crecimiento de la producción anual anticipada y el gasto anual de la Corporación; el plan de la Corporación para devolver todo el flujo de caja libre a los accionistas a través de la recompra de acciones; la guía de capital de la Corporación para 2023; que el enfoque de las actividades de desarrollo de la Corporación durante el resto de 2023 se centrará en el crecimiento ponderado por petróleo que genera un crecimiento desmesurado del flujo de fondos ajustado por unidad de crecimiento de la producción; el cambio de 14 días planificado por la Corporación en la Planta de Gas Glacier y el tiempo anticipado y los efectos del mismo; la producción promedio anticipada de la Corporación para 2023; y las expectativas de la Corporación de que continuará entregando energía limpia, confiable y sustentable, contribuyendo a una reducción en las emisiones globales al desplazar los combustibles con alto contenido de carbono. Las decisiones, actividades, resultados, desempeño o logros reales de Advantage podrían diferir materialmente de los expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas y, en consecuencia, no se puede garantizar que ocurra cualquiera de los eventos anticipados por las declaraciones prospectivas. u ocurrir o, si alguno de ellos lo hace, qué beneficios obtendrá esa ventaja de ellos.

Estas declaraciones implican riesgos e incertidumbres sustanciales conocidos y desconocidos, algunos de los cuales están fuera del control de Advantage, incluidos, entre otros: cambios en las condiciones generales económicas, comerciales y de mercado; condiciones de la industria, incluso como resultado de los efectos de la oferta y la demanda resultantes de la pandemia de COVID-19; acciones de autoridades gubernamentales o reguladoras, incluido el aumento de impuestos y cambios en la inversión u otras regulaciones; cambios en las leyes fiscales, regímenes de regalías y programas de incentivos relacionados con la industria del petróleo y el gas; el éxito de Advantage en la adquisición, explotación y desarrollo de reservas; resultados de perforación inesperados; cambios en los precios de las materias primas, tipos de cambio de divisas, gastos de capital netos, reservas o estimaciones de reservas y requisitos del servicio de la deuda; la ocurrencia de eventos inesperados involucrados en la exploración, operación y desarrollo de propiedades de petróleo y gas, incluidos peligros como incendios, explosiones, reventones, cráteres y derrames, cada uno de los cuales podría resultar en daños sustanciales a los pozos, la producción y las instalaciones de procesamiento, otros bienes y el medio ambiente o en lesiones personales; cambios o fluctuaciones en los niveles de producción; retrasos en el calendario previsto de perforación y terminación de pozos; productividad de pozos individuales; competencia de otros productores; la falta de disponibilidad de personal calificado o de gestión; riesgo crediticio; cambios en las leyes y reglamentos, incluida la adopción de nuevas leyes y reglamentos ambientales y cambios en la forma en que se interpretan y aplican; nuestra capacidad para cumplir con las leyes ambientales o de otro tipo actuales y futuras; volatilidad del mercado de valores y valoraciones del mercado; pasivos inherentes a las operaciones de petróleo y gas natural; competencia por, entre otras cosas, capital, adquisiciones de reservas, terrenos baldíos y personal calificado; evaluaciones incorrectas del valor de las adquisiciones; problemas geológicos, técnicos, de perforación y procesamiento y otras dificultades en la producción de reservas de petróleo; capacidad para obtener las aprobaciones requeridas de las autoridades reguladoras; capacidad de acceder a capital suficiente de fuentes internas y externas; el riesgo de que el crecimiento anual de la producción de líquidos de la Corporación en 2023 sea menor al anticipado; el riesgo de que la Corporación no aumente su AFF por acción a través del crecimiento orgánico y la recompra de acciones; el riesgo de que la Corporación no alcance su rango objetivo de deuda neta; el riesgo de que el gasto anual de la Corporación sea mayor al previsto; el riesgo de que todo el flujo de caja libre de la Corporación no se devuelva a sus accionistas a través de la recompra de acciones; el riesgo de que el enfoque de la Corporación en el crecimiento ponderado por el petróleo no genere un crecimiento desmesurado del flujo de fondos ajustado por unidad de crecimiento de la producción; el riesgo de que el cambio planificado de la Corporación en la Planta de Gas Glacier pueda durar más y tener un mayor impacto en la producción de lo anticipado; el riesgo de que la producción promedio de la Corporación para 2023 sea menor que la anticipada; el riesgo de que la Corporación no tenga suficientes recursos financieros para comprar sus acciones conforme a su programa de recompra de acciones en el futuro; y el riesgo de que la Corporación no entregue energía limpia, confiable y sostenible, contribuyendo a una reducción de las emisiones globales al desplazar los combustibles con alto contenido de carbono. Muchos de estos riesgos e incertidumbres y factores de riesgo adicionales se describen en el Formulario de información anual de la Corporación que está disponible en www.sedar.com ("SEDAR") y www.advantageog.com. También se remite a los lectores a los factores de riesgo descritos en otros documentos que Advantage presenta ante las autoridades de valores canadienses.

Con respecto a las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa, Advantage ha hecho suposiciones con respecto a, entre otras cosas: condiciones en los mercados económicos y financieros generales; el impacto y la duración del mismo que tendrá la pandemia de COVID-19 en (i) la demanda de petróleo crudo, LGN y gas natural, (ii) la cadena de suministro, incluida la capacidad de la Corporación para obtener los equipos y servicios que requiere, y (iii) ) la capacidad de la Corporación para producir, transportar y/o vender su petróleo crudo, LGN y gas natural; efectos de la regulación por agencias gubernamentales; precios actuales y futuros de las materias primas y regímenes de regalías; el programa de cobertura actual y futuro de la Corporación; tipos de cambio futuros; tasas de regalías; costos operativos futuros; costos futuros de transporte y disponibilidad de capacidad de transporte de productos; disponibilidad de mano de obra calificada; disponibilidad de equipos de perforación y relacionados; oportunidad y monto de los gastos de capital netos; el impacto de la creciente competencia; el precio del crudo y del gas natural; el número de pozos nuevos necesarios para alcanzar los objetivos presupuestarios; que la Corporación tendrá suficiente flujo de caja, fuentes de deuda o capital u otros recursos financieros necesarios para financiar sus gastos de capital y operativos y los requisitos según sea necesario; que la conducta y los resultados de las operaciones de la Corporación serán consistentes con sus expectativas; que la Corporación tendrá la capacidad de desarrollar las propiedades de la Corporación en la forma actualmente contemplada; las condiciones, leyes y reglamentos de la industria actuales o, en su caso, supuestos y propuestos, seguirán en vigor o según lo previsto; que la Corporación tendrá suficientes recursos financieros para comprar sus acciones de conformidad con su programa de recompra de acciones en el futuro; y las estimaciones de los volúmenes de producción y reservas de la Corporación y los supuestos relacionados (incluidos los precios de los productos básicos y los costos de desarrollo) son precisos en todos los aspectos importantes. Se advierte a los lectores que las listas de factores anteriores no son exhaustivas.

La futura adquisición por parte de la Corporación de las acciones ordinarias de la Corporación de conformidad con su programa de recompra de acciones, si lo hubiere, y el nivel de las mismas es incierto. Cualquier decisión de adquirir acciones ordinarias de la Corporación de conformidad con el programa de recompra de acciones estará sujeta a la discreción de la junta directiva de la Corporación y puede depender de una variedad de factores, incluidos, entre otros, el desempeño comercial de la Corporación, la situación financiera , requisitos financieros, planes de crecimiento, requisitos de capital esperados y otras condiciones existentes en ese momento futuro, incluidas, entre otras, restricciones contractuales y cumplimiento de las pruebas de solvencia impuestas a la Corporación según la ley corporativa aplicable. No se puede asegurar el número de acciones ordinarias de la Corporación que la Corporación adquirirá de conformidad con su programa de recompra de acciones, si lo hubiere, en el futuro.

La administración ha incluido el resumen anterior de suposiciones y riesgos relacionados con la información prospectiva anterior y en sus presentaciones de divulgación continua en SEDAR para brindar a los accionistas una perspectiva más completa sobre las operaciones futuras de Advantage y dicha información puede no ser apropiada para otros fines. Los resultados, el rendimiento o los logros reales de Advantage podrían diferir materialmente de los expresados o implícitos en estas declaraciones prospectivas y, en consecuencia, no se puede garantizar que ninguno de los eventos anticipados por las declaraciones prospectivas sucedan u ocurran. o si alguno de ellos lo hace, de qué beneficios derivará esa Ventaja. Se advierte a los lectores que las listas de factores anteriores no son exhaustivas. Estas declaraciones prospectivas se realizan a partir de la fecha de este comunicado de prensa y Advantage renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar públicamente cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de otra manera, que no sea según lo requerido. por las leyes de valores aplicables.

Este comunicado de prensa contiene información que puede considerarse una perspectiva financiera según las leyes de valores aplicables sobre la posición financiera potencial de la Corporación, que incluye, entre otros, el rango objetivo de deuda neta de la Corporación; el gasto anual anticipado de la Corporación; el plan de la Corporación para devolver todo el flujo de caja libre a los accionistas a través de la recompra de acciones; la guía de capital de la Corporación para 2023; y que el enfoque de la Corporación en el crecimiento ponderado por el petróleo generará un crecimiento desmesurado del flujo de fondos ajustado por unidad de crecimiento de la producción; todos los cuales están sujetos a numerosas suposiciones, factores de riesgo, limitaciones y calificaciones, incluidas las establecidas en los párrafos anteriores. Los resultados reales de las operaciones de la Corporación y los resultados financieros resultantes variarán de los montos establecidos en este comunicado de prensa y dichas variaciones pueden ser importantes. Esta información se proporciona solo a modo de ilustración y con respecto a períodos futuros se basa en presupuestos y pronósticos que son especulativos y están sujetos a una variedad de contingencias y pueden no ser apropiados para otros fines. En consecuencia, no se debe confiar en estas estimaciones como indicativas de resultados futuros. Salvo que lo exijan las leyes de valores aplicables, la Corporación no asume ninguna obligación de actualizar dicha perspectiva financiera. La perspectiva financiera contenida en este comunicado de prensa se realizó a la fecha de este comunicado de prensa y se proporcionó con el fin de proporcionar más información sobre las posibles operaciones comerciales futuras de la Corporación. Se advierte a los lectores que la perspectiva financiera contenida en este comunicado de prensa no es concluyente y está sujeta a cambios.

Los barriles de petróleo equivalente (boe) y los miles de pies cúbicos de gas natural equivalente (mcfe) pueden inducir a error, especialmente si se usan de forma aislada. Las relaciones de conversión de boe y mcfe se han calculado utilizando una tasa de conversión de seis mil pies cúbicos de gas natural equivalente a un barril de petróleo. Una relación de conversión de boe y mcfe de 6 mcf: 1 bbl se basa en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable principalmente en la punta del quemador y no representa una equivalencia de valor en la cabeza del pozo. Dado que la relación de valor basada en el precio actual del petróleo crudo en comparación con el gas natural es significativamente diferente de la equivalencia de energía de 6:1, utilizar una conversión sobre una base de 6:1 puede ser engañoso como indicación de valor.

Las referencias en este comunicado de prensa a las tasas de producción a corto plazo, como IP30, y los aumentos en las tasas de IP30 a lo largo del tiempo, son útiles para confirmar la presencia de hidrocarburos; sin embargo, dichas tasas y los aumentos históricos en dichas tasas no son determinantes de las tasas. en el que dichos pozos o futuros pozos comenzarán a producir y declinarán posteriormente y no son indicativos de las tasas de rendimiento a largo plazo de los pozos futuros o de la recuperación final. Además, dichas tarifas también pueden incluir fluidos de "carga de petróleo" recuperados utilizados en la estimulación de terminación de pozos. Si bien es alentador, se advierte a los lectores que no confíen en tales tasas al calcular la producción agregada o futura de Advantage.

Medidas financieras especificadas

A lo largo de este comunicado de prensa, Advantage revela ciertas medidas para analizar el desempeño financiero, la posición financiera y el flujo de efectivo. Estas medidas no GAAP y otras medidas financieras no tienen ningún significado estandarizado prescrito por las NIIF y, por lo tanto, pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otras entidades. Las medidas no GAAP y otras medidas financieras no deben considerarse más significativas que las medidas GAAP que se determinan de acuerdo con las NIIF, como la utilidad (pérdida) neta y la utilidad (pérdida) integral, el efectivo proporcionado por las actividades operativas y el efectivo utilizado. en actividades de inversión, como indicadores del desempeño de Advantage.

Medidas financieras no GAAP

Flujo de fondos ajustado

La Corporación considera que el flujo de fondos ajustado es una medida útil de la capacidad de Advantage para generar efectivo a partir de la producción de gas natural y líquidos, que se puede utilizar para liquidar deudas y obligaciones pendientes, respaldar planes de gastos de capital futuros o devolver capital a los accionistas. Los cambios en el capital de trabajo no monetario se excluyen del flujo de fondos ajustado, ya que pueden variar significativamente entre períodos y no se consideran indicativos del desempeño operativo de la Corporación, ya que son una función de la puntualidad en el cobro de las cuentas por cobrar y el pago de las cuentas por pagar. Los gastos en responsabilidades de desmantelamiento se excluyen del cálculo ya que la cantidad y el momento de estos gastos no están relacionados con la producción actual y son parcialmente discrecionales debido a la naturaleza de nuestra baja responsabilidad. A continuación se proporciona una conciliación de la medida financiera más directamente comparable:

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000)

2023

2022

Efectivo proporcionado por actividades operativas

105,955

109,157

Gastos por responsabilidad de desmantelamiento

453

451

Cambios en el capital de trabajo no monetario

(9,575)

(730)

Flujo de fondos ajustado

96,833

108,878

Gastos de capital netos

Los gastos de capital netos incluyen los gastos de capital totales relacionados con propiedad, planta y equipo, activos de exploración y evaluación y activos intangibles. La gerencia considera que esta medida refleja la actividad real del capital para el período, ya que excluye los cambios en el capital de trabajo relacionado con otros períodos y excluye los recibos de efectivo por subvenciones del gobierno. A continuación se proporciona una conciliación de la medida financiera más directamente comparable:

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000)

2023

2022

Efectivo utilizado en actividades de inversión

85,590

76,983

Cambios en el capital de trabajo no monetario

31,110

9,026

Financiamiento del proyecto recibido

–

Gastos de capital netos

116,700

86,014

Flujo de caja libre

Advantage calcula el flujo de caja libre como el flujo de fondos ajustados menos los gastos de capital netos. Advantage utiliza el flujo de efectivo libre como indicador de la eficiencia y liquidez del negocio de Advantage al medir su efectivo disponible después de los gastos de capital netos para liquidar deudas y obligaciones pendientes y potencialmente devolver capital a los accionistas mediante el pago de dividendos o la recompra de acciones ordinarias. A continuación se proporciona una conciliación de la medida financiera más directamente comparable:

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000)

2023

2022

Efectivo proporcionado por actividades operativas

105,955

109,157

Efectivo utilizado en actividades de inversión

(85,590)

(76,983)

Cambios en el capital de trabajo no monetario

(40,685)

(9,756)

Gastos por responsabilidad de desmantelamiento

453

451

Financiamiento del proyecto recibido

–

(5)

Flujo de caja libre

(19,867)

22,864

Retorno neto operativo

El netback operativo se compone de ingresos por ventas y ganancias (pérdidas) realizadas en derivados, procesamiento y otros ingresos, ventas netas de gas natural comprado, neto de gastos resultantes de operaciones de campo, incluidos gastos de regalías, gastos operativos y gastos de transporte. El netback operativo proporciona a la Gerencia y a los usuarios una medida para comparar la rentabilidad de las operaciones de campo entre empresas, áreas de desarrollo y pozos específicos. La composición del netback operativo es la siguiente:

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000)

2023

2022

Ventas de gas natural y líquidos

145,999

177,569

Ganancias (pérdidas) realizadas en derivados

18,025

(10,443)

Procesamiento y otros ingresos

1,820

1,438

Ventas netas de gas natural comprado

–

Gastos de regalías

(16,702)

(16,297)

Gasto operativo

(18,003)

(13,293)

Gastos de transporte

(22,647)

(20,753)

Retorno neto operativo

108,492

118,291

Proporciones no GAAP

Flujo de fondos ajustado por acción

El flujo de fondos ajustado por acción se obtiene dividiendo el flujo de fondos ajustado por el promedio básico ponderado de acciones en circulación de la Corporación. La gerencia cree que el flujo de fondos ajustado por acción brinda a los inversionistas un indicador de los fondos generados por el negocio que podrían asignarse a la posición de capital de cada accionista.

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000, excepto que se indique lo contrario)

2023

2022

Flujo de fondos ajustado

96,833

108,878

Promedio ponderado de acciones en circulación (000)

167,311

190.829

Flujo de fondos ajustado por acción ($/acción)

0.58

0.57

Flujo de fondos ajustado por BOE

El flujo de fondos ajustado por boe se obtiene dividiendo el flujo de fondos ajustado por la producción total en boe para el período de informe. El flujo de fondos ajustado por boe es una relación útil que permite a los usuarios comparar el flujo de fondos ajustado de la Corporación con otras corporaciones competidoras con diferentes tasas de producción.

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000, excepto que se indique lo contrario)

2023

2022

Flujo de fondos ajustado

96,833

108,878

Producción total (boe/d)

58,144

52,946

Días en período

Producción total (miles de boe)

5,233

4,765

Flujo de fondos ajustado por BOE ($/boe)

18.50

22.85

Netback operativo por BOE

El netback operativo por boe se obtiene dividiendo cada componente del netback operativo por la producción total en boe para el período de informe. El netback operativo por boe brinda a la Gerencia y a los usuarios una medida para comparar la rentabilidad de las operaciones de campo entre compañías, áreas de desarrollo y pozos específicos contra otras corporaciones competidoras con diferentes tasas de producción.

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000, excepto que se indique lo contrario)

2023

2022

Retorno neto operativo

108,492

118,291

Producción total (boe/d)

58,144

52,946

Días en período

Producción total (miles de boe)

5,233

4,765

Netback operativo por BOE ($/boe)

20.73

24.81

Proporción de pago

La tasa de pago se calcula dividiendo los gastos de capital netos por el flujo de fondos ajustado. Advantage utiliza el índice de pago como un indicador de la eficiencia y liquidez del negocio de Advantage al medir su efectivo disponible después de los gastos de capital netos para liquidar deudas y obligaciones pendientes y potencialmente devolver capital a los accionistas mediante el pago de dividendos o la recompra de acciones ordinarias.

Tres meses terminaron

31 de marzo

($000, excepto que se indique lo contrario)

2023

2022

Gastos de capital netos

116,700

86,014

Flujo de fondos ajustado

96,833

108,878

Proporción de pago

1.2

0.8

Ratio de deuda neta a flujo de fondos ajustado

La deuda neta sobre el flujo de fondos ajustado se calcula dividiendo la deuda neta por el flujo de fondos ajustado de los cuatro trimestres anteriores. Deuda neta a flujo de fondos ajustado es una razón de cobertura que brinda a la Gerencia y a los usuarios la capacidad de determinar cuánto tiempo le tomaría a la Corporación pagar su deuda bancaria si dedicara todo su flujo de fondos ajustado al pago de la deuda.

($000, excepto que se indique lo contrario)

31 de marzo

2023

31 de marzo

2022

Deuda Neta

195,523

136,673

Flujo de fondos ajustado (cuatro trimestres anteriores)

504,745

289,724

Razón de deuda neta a flujo de fondos ajustado

0.4

0.5

Medidas de gestión de capital

Capital de trabajo

El capital de trabajo es una medida financiera de gestión de capital que proporciona a la Gerencia ya los usuarios una medida de la liquidez operativa de corto plazo de la Corporación. Al excluir los derivados de corto plazo y la porción corriente de la provisión y otros pasivos, la Gerencia y los usuarios pueden determinar si las operaciones de energía de la Corporación son suficientes para cubrir los requerimientos operativos de corto plazo. El capital de trabajo no es una medida estandarizada y, por lo tanto, puede no ser comparable con el cálculo de medidas similares de otras entidades. A partir del 31 de marzo de 2023, la Corporación reclasificó las unidades de acciones diferidas que anteriormente se incluían en pasivos comerciales y otros acumulados, a provisiones y otros pasivos. La gerencia determinó que al reclasificar las unidades de acciones diferidas a provisiones y otros pasivos, los usuarios pueden determinar mejor los requerimientos operativos de corto plazo de la Corporación. Las cifras comparativas se han reexpresado para reflejar la reclasificación.

Un resumen del capital de trabajo al 31 de marzo de 2023 y 31 de diciembre de 2022 es el siguiente:

31 de marzo

2023

31 de diciembre

2022

Efectivo y equivalentes de efectivo

10,946

48,940

Comerciales y otras cuentas a cobrar

56,739

92,816

Gastos y depósitos prepagos

7,929

14,613

Pasivos comerciales y otros acumulados

(88,063)

(84,805)

Superávit (déficit) de capital de trabajo

(12,449)

71,564

Deuda Neta

La deuda neta es una medida financiera de gestión de capital que proporciona a la Gerencia ya los usuarios una medida para evaluar la liquidez de la Corporación. La deuda neta no es una medida estandarizada y, por lo tanto, puede no ser comparable con el cálculo de medidas similares de otras entidades. Las cifras comparativas se han reexpresado para reflejar la reclasificación de unidades de acciones diferidas en pasivos comerciales y otros pasivos acumulados que afectan la deuda neta.

Un resumen de la conciliación de la deuda neta al 31 de marzo de 2023 y 31 de diciembre de 2022 es el siguiente:

31 de marzo

2023

31 de diciembre

2022

Endeudamiento bancario (no corriente)

167,260

177,200

obligaciones no garantizadas

15,814

15,700

Déficit (superávit) de capital de trabajo

12,449

(71,564)

Deuda neta

195,523

121,336

Medidas financieras complementarias

Precios medios realizados

La Corporación divulga múltiples precios promedio realizados dentro del MD&A (consulte "Precios de productos básicos y mercadeo"). La determinación de estos precios es la siguiente:

“Gas natural excluyendo derivados” se compone de las ventas de gas natural, según lo determinado de acuerdo con las NIIF, dividido por la producción de gas natural de la Corporación.

“Gas natural incluyendo derivados” se compone de las ventas de gas natural, incluidas las ganancias (pérdidas) realizadas en derivados de gas natural, según se determina de acuerdo con las NIIF, dividido por la producción de gas natural de la Corporación.

“Petróleo Crudo” se compone de las ventas de petróleo crudo, según lo determinado de acuerdo con las NIIF, dividido por la producción de petróleo crudo de la Corporación.

“Condensado” se compone de las ventas de condensado, según lo determinado de acuerdo con las NIIF, dividido por la producción de condensado de la Corporación.

“LGN” se compone de las ventas de LGN, según lo determinado de acuerdo con las NIIF, divididas por la producción de LGN de la Corporación.

“Líquidos totales excluyendo derivados” se compone de las ventas de petróleo crudo, condensado y LGN, según lo determinado de acuerdo con las NIIF, dividido por la producción de petróleo crudo, condensado y LGN de la Corporación.

"Líquidos totales, incluidos derivados" se compone de las ventas de petróleo crudo, condensado y LGN, incluidas las ganancias (pérdidas) realizadas en derivados de petróleo crudo según lo determinado de acuerdo con las NIIF, dividido por la producción de petróleo crudo, condensado y LGN de la Corporación.

Cifras en dólares por BOE

A lo largo del MD&A, la Corporación presenta ciertas cifras financieras, de acuerdo con las NIIF, expresadas en dólares por boe. Estas cifras se determinan dividiendo la cifra financiera aplicable según lo establecido por IFfS entre la producción total de la Corporación para el período respectivo. A continuación se muestra una lista de las cifras que se han presentado en el MD&A en $ por boe:

Las siguientes abreviaturas utilizadas en este comunicado de prensa tienen los significados que se establecen a continuación:

barril

un barril

barriles

barriles/día

barriles por dia

boe

barriles de petróleo equivalente de gas natural, sobre la base de un barril de petróleo o LGN por seis mil pies cúbicos de gas natural

boe/d

barriles de petróleo equivalente de gas natural por día

mbbl

mil barriles

enseñar

mil barriles de petróleo equivalente de gas natural

mcf

mil pies cubicos

mcf/d

mil pies cúbicos por día

mcfe

mil pies cúbicos equivalentes sobre la base de seis mil pies cúbicos de gas natural por un barril de petróleo o LGN

mmcf

millones de pies cúbicos

mmcf/día

millones de pies cúbicos por día

mmbtu

millones de unidades térmicas británicas

mmcfe/día

millones de pies cúbicos equivalentes por día

tcf

billones de pies cúbicos

tcfe

billones de pies cúbicos equivalentes

Líquidos

Incluye LGN, condensado y crudo

LGN y condensado

Líquidos de gas natural como se define en el Instrumento Nacional 51-101

Gas natural

Gas Natural Convencional como se define en el Instrumento Nacional 51-101

Petróleo crudo

Petróleo Crudo Ligero y Petróleo Crudo Medio como se define en el Instrumento Nacional 51-101

Ventaja Energía TC Energía

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